企业短期融资券是在银行间债券市场发行募集短期资金（不超过一年）以企业信誉为还款保证约定在一定期限内还本付息的短期债券。
特点：短期、非贸易、非抵押承诺票据。企业发行短期融资券有利于拓宽企业融资渠道，降低企业融资成本，优化债务结构，并且具备发行手续简便、滚动发行等优势，是企业流动资金贷款以外的的重要补充融资手段。
例如：
假设企业发行10亿元短期融资券进行直接融资：
| 短期融资方式 |
期限 |
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| 3个月 |
6个月 |
9个月 |
12个月 |
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| 贷款利率 |
5.67% |
5.67% |
6.39% |
6.39% |
|
| 贷款成本 |
1417万元 |
2835万元 |
4792万元 |
6390万元 |
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| 短期融资券 |
发行利率 |
2.28% |
3.16% |
3.30% |
3.5% |
| 承销费用 |
0.25-0.3% |
0.30-0.4% |
0.35-0.5% |
0.4-0.6% |
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| 短期融资券成本合计 |
820万元 |
1,880万元 |
2,825万元 |
3,900万元 |
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| 成本节约 |
597万元 |
955万元 |
1967万元 |
2490万元 |
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注：表中发行利率是按照信用级别最高的企业发行利率拟定，实际发行利率将根据企业资质的差异有所不同。
